清朝末年，世道纷乱。八旗子弟乌世保（陈道明 饰）没能袭得爵位，终日走街串巷，游手好闲。某天在天桥一(yī )带，他遇见当年府上的旗奴徐焕章（马和平 饰(shì )）。徐小人得志，趾高气扬(yáng )，被世保当街训斥，从此种下祸端。及至八国联军(jun1 )杀入北京城，徐因会(huì )说几句日语当上侦缉队队长，遂公报私仇，将世保定下死罪。乌妻(qī )四处奔走，令世(shì )保暂脱一死。坐牢期间，世保结识古月轩鼻烟儿壶制造名家聂小(xiǎo )轩。聂为免手艺失传，将一身绝学过给世保。不久，世保重获(huò )自由，却得知妻子受辱自尽，家破人亡。最终他住进师傅家中，与师妹柳娘（李(lǐ )殿馨 饰）共同继承了古月轩的(de )手艺……